近日，一個關于三大白電基金持倉比例變化的帖子，引發(fā)了不少股民的討論。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，隨著今年一季度基民回贖，基金對三大白電的持倉均有所下降。進入二季度，基金態(tài)度出現(xiàn)了分化。

　　

 

　　具體來看，基金在二季度加倉海爾智家，持倉占比由一季度的10.42%增持至13.1%，增加2.68個百分點，增持超16924萬股。其中，明星基金經(jīng)理謝治宇管理的興全合宜和興全合潤兩只基金在二季度合計增持超6503萬股。基金對美的集團的持倉占比由一季度的8.44%減持至7.53%，減少0.91個百分點，減持超6191萬股;格力電器持倉占比由一季度的5.06%減持至4%，減少1.06個百分點，減持超6329萬股。

　　

 

　　眾所周知，家電行業(yè)對銅、鋁、鋼材、塑料等大宗原材料需求量很大，尤其是小家電的材料成本平均占總成本的70%。因此，今年上半年以來，原材料的大幅上漲引發(fā)了市場的擔憂。同時，《2021年上半年中國家電市場報告》等多份行業(yè)報告提到，高端化、智能化正成為行業(yè)市場新趨勢。

　　在這樣的背景下，基金加倉海爾智家，看中了啥?根據(jù)筆者分析發(fā)現(xiàn)，主要因為海爾智家一系列的超前布局都迎來了收獲期。

　　具體來看，在海外創(chuàng)牌上，海爾智家上半年海外經(jīng)營利潤同比增長113.4%，經(jīng)營利潤率提升至5.7%，超越行業(yè)平均代工水平;在高端品牌上，卡薩帝換道場景后上半年收入增速達74.4%，實現(xiàn)了從兩位數(shù)到兩倍速增長;在場景品牌上，三翼鳥也已成新看點。數(shù)據(jù)顯示，開業(yè)近一年的三翼鳥北京體驗中心001銷售總額突破2億，其中場景占比62%，而家電占比僅為38%;開業(yè)兩周年的三翼鳥海爾智家上海體驗中心001在場景和生態(tài)加持下，累計銷售額達到3.12億，其中家電銷額1.4億，其余家居銷售額8078萬，工程銷售額8723萬，場景占比超一半。

　　基金加倉海爾智家向外界釋放出了積極信號。9月15日，海爾智家發(fā)布公告稱，董事會批準了不超過7300萬股新H股的發(fā)行計劃，所得款項將主要用于海外業(yè)務拓展以及ESG領域的相關投資。此外，海爾智家擬采納2021年A股股票期權激勵計劃，首次授予數(shù)量為4600萬份，占公司總股份的0.49%。